Vad är ett riskkapitalföretag
Riskkapital är en form av private equity och riskkapitalföretag är ett företag som har en pool av privata investerare som finansierar små nystartade företag. Riskkapital kallas också”riskkapital” på grund av dess inneboende risk. De är intresserade av att återvinna sin finansiering med maximal avkastning och delta aktivt i företagens beslutsfattande på grund av denna risk.
Hur fungerar riskkapital
Det är viktigt att ha en lukrativ affärsplan för att närma sig ett riskkapitalföretag och att locka deras intresse för att investera i ditt företag. Det är mycket osannolikt att ett riskkapitalföretag är villigt att investera i en "affärsidé". De kommer att vara mer intresserade av att investera i ett företag som redan har sitt ursprung i någon form av kapital (personlig finansiering av grundarna / lånekapital) för att snabbt kunna realisera en betydande expansion. Om ett nystartat företag är intresserat av att överväga att få tillgång till medel genom ett riskkapitalföretag bör de presentera en sund affärsplan med tydliga strategiska mål för den närmaste framtiden, helst för de kommande 2-3 åren.
När ovanstående har gjorts kommer en serie dokument att utarbetas och undertecknas som en del av processen. Ett dokument som kallas termbladet prioriteras här. Detta är det huvudsakliga dokumentet som specificerar de finansiella och andra indikationerna på den föreslagna investeringen inklusive mängden medel som ska investeras etc. Bestämmelserna i en termblad är vanligtvis inte juridiskt bindande (med undantag för vissa klausuler - såsom sekretess, exklusivitet, och kostnader). Efterföljande dokument inkluderar alla andra avtal som innehåller information om teckning av aktier, betalningsvillkor och andra kontraktsspecifika detaljer.
Rättigheter för riskkapitalinvesterare som beviljas av termbladet
Utdelningsrättigheter
När en investerare blir aktieägare i verksamheten har han eller hon rätt till en periodisk avkastning av belopp av vinster som kallas utdelning. Utdelning kan betalas ut till aktieägarna eller kan återinvesteras i verksamheten. Riskkapitalister kan betona att utdelning kan återinvesteras. Detta avtalas ofta i början av kontraktet.
Likvidationsrättigheter
Vid tidpunkten för avtalets upphörande har riskkapitalföretaget rätt att få ett belopp av intäkter före andra parter.
Informationsrättigheter
Riskkapitalister kräver att företaget regelbundet uppdaterar dem om dess ekonomiska situation och budgetar, samt en allmän rätt att besöka företaget och granska dess konton och register.
Upprättande av avtalet och uppdrag
Avtalet mellan verksamheten och riskkapitalisterna är ofta en tidskrävande och långvarig process. när alla parter enats om det använder advokaterna termbladet som en grund för att utarbeta de efterföljande investeringsdokumenten. Dessutom är de inblandade parterna bundna av ett sekretessavtal och detta avtal genomförs så snart diskussioner om en potentiell investering med företaget inleds.
När riskkapitalföretaget injicerar medlen i verksamheten kommer de att kräva en andel av kapitalandelen. I allmänhet kan detta aktieinnehav variera från 20% -25%, detta kan öka till en bestämmande andel i vissa situationer. Venturekapitalföretaget kommer aktivt att engagera sig i företagets beslut och deras förhandlingsstyrka kommer att bestämmas av den andel av ägandet de representerar.
Riskkapitalföretagets engagemang i verksamhetens verksamhet sker genom de styrelseledamöter som utses av riskkapitalföretaget. Dessa styrelseledamöter kommer att delta i affärsfrågor där viktiga beslut ska fattas.
Utgångsstrategi
När verksamheten väl är etablerad kommer riskkapitalföretaget att utöva en exitstrategi för att dra sig ur verksamheten. Det finns fyra utgångsrutter som ofta används för riskkapitalister, som är,
- Erbjuda aktier till allmänheten genom notering på en börs (Initial Public Offering)
- Försäljning av verksamheten till ett annat företag (Fusioner och förvärv)
- Grundare kan köpa tillbaka riskkapitalistens andel i verksamheten (återköp av aktier)
- Venturekapitalist säljer sina aktier till en annan riskkapitalist eller liknande strategisk investerare (försäljning till andra strategiska investerare)
Fördelar och nackdelar med att använda riskkapital som ett finansieringsalternativ
Fördelar
- Tillgång till en betydande mängd finansiering som sällan finns med andra alternativa finansieringsalternativ
- Expertis affärsrådgivning från erfarna företagskonsulter
Nackdelar
- Venturekapitalister engagerar sig ofta aktivt i beslutsfattandet av verksamheten. Om åsikterna från de grundare och styrelseledamöter som utses av riskkapitalföretaget inte överensstämmer med varandra kan konflikter uppstå
- Om riskkapitalandelen i ägande överstiger 50% (detta är möjligt i vissa arrangemang) kommer grundarna att förlora kontrollen över företagen.
