Nyckelskillnad - Lönsamhet kontra likviditet
Lönsamhet och likviditet är två mycket viktiga finansiella mått för alla företag och bör läggas ökad tonvikt för att bibehålla dem på önskade nivåer. Likviditet kan ses som en viktig bidragsgivare till långsiktig lönsamhet. Huvudskillnaden mellan lönsamhet och likviditet är att medan lönsamhet är i vilken grad företaget tjänar vinst, är likviditet möjligheten att snabbt konvertera tillgångar till kontanter.
INNEHÅLL
1. Översikt och viktig skillnad
2. Vad är lönsamhet
3. Vad är likviditet
4. Jämförelse sida vid sida - Lönsamhet jämfört med likviditet
5. Sammanfattning
Vad är lönsamhet?
Vinsten kan helt enkelt kallas skillnaden mellan totala inkomster minus totala kostnader för företag. Vinstmaximering är bland de högsta prioriteringarna för alla företag. Vinsten kategoriseras i olika grupper efter de komponenter som anses uppnå varje vinstbelopp. Ett antal nyckeltal beräknas med respektive vinstsiffror för att möjliggöra jämförelser med tidigare perioder och andra liknande företag och för att underlätta ekonomiskt beslutsfattande.
Skilja artikeln mitt före bordet
| Förhållande | Ledningens konsekvenser |
| Bruttovinst | |
| GP-marginal = Intäkter / bruttovinst * 100 | Detta beräknar mängden intäkter som återstår efter att ha täckt kostnaderna för sålda varor. Detta är ett mått på hur lönsam och kostnadseffektiv den huvudsakliga verksamheten är. |
| Rörelseresultat | |
| OP-marginal = Intäkter / rörelseresultat * 100 | OP-marginalen mäter hur mycket intäkter som finns kvar efter att ha tillåtit andra kostnader relaterade till kärnverksamheten. Detta mäter hur effektivt den huvudsakliga verksamheten kan bedrivas. |
| Nettoförtjänst | |
| NP-marginal = Intäkter / Nettovinst * 100 | NP-marginal är ett mått på den totala lönsamheten, och detta är den slutliga vinstsiffran i resultaträkningen. Detta tar hänsyn till alla inkomster och kostnader för drift och icke-rörelse. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |
| ROCE = Resultat före ränta och skatt / Sysselsatt kapital * 100 | ROCE är måttet som beräknar hur mycket vinst företaget genererar med sitt sysselsatta kapital, inklusive både skuld och eget kapital. Detta förhållande kan användas för att utvärdera hur effektivt kapitalbasen utnyttjas. |
| Avkastning på eget kapital | |
| ROE = Nettoresultat / genomsnittligt eget kapital * 100 | Detta bedömer hur mycket vinst som genereras genom fonder som bidragits av aktieägarna, och beräknar därmed mängden värde som skapas genom eget kapital. |
| Avkastning på tillgångarna | |
| ROA = Nettoresultat / genomsnittliga totala tillgångar * 100 | ROA visar hur lönsamt företaget är i förhållande till dess totala tillgångar. därför ger det en indikation på hur effektivt tillgångarna används för att generera inkomst. |
| Vinst per aktie | |
| EPS = Nettoresultat / Genomsnittligt antal utestående aktier | Detta beräknar hur mycket vinst som genereras per aktie. Detta påverkar direkt aktiens marknadspris. Således har mycket lönsamma företag högre marknadspriser. |
Vad är likviditet?
Likviditet beskriver i vilken grad en tillgång eller värdepapper snabbt kan köpas eller säljas på marknaden utan att det påverkar tillgångens pris. Detta är också tillgången på likvida medel i ett företag. Likvida medel inkluderar statsskuldväxlar, företagscertifikat och andra kortfristiga omsättbara värdepapper. Likviditet är lika viktigt som lönsamhet, ibland ännu viktigare på kort sikt. Detta beror på att företaget behöver kontanter för att driva den dagliga verksamheten. Detta inkluderar,
- Tillverknings- och försäljningskostnader
- Betalning av löner till anställda
- Betalningar till borgenärer, skattemyndigheter och ränta på lånade medel
Utan att slutföra regelbundna aktiviteter som nämns ovan kan verksamheten inte överleva för att göra vinst. Ytterligare finansieringskällor som att förvärva mer skuld kan övervägas; det medför dock högre risker och mer kostnader. Det är därför viktigt att vara vaksamma när det gäller kassaflödesläget och hantera effektivt. Följande förhållanden beräknas för att bedöma likviditetspositionen.
| Förhållande | Implikationer i ledningen |
| Aktuellt förhållande = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder | Detta beräknar företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder med sina omsättningstillgångar. Den ideala strömförhållandet anses vara 2: 1, vilket innebär att det finns två tillgångar för att täcka varje skuld. Detta kan dock variera beroende på branschstandard och företagets verksamhet. |
| Quick Ratio = (omsättningstillgångar) / kortfristiga skulder | Det här liknar den nuvarande förhållandet. Det exkluderar emellertid lager i sin beräkning av likviditet eftersom lager i allmänhet är en mindre likvid omsättningstillgång jämfört med andra. det ideala förhållandet sägs vara 1: 1; det beror dock på branschstandarder precis som med nuvarande förhållande |
I kassaflödesanalysen anges beloppet för kassaflödet vid räkenskapsårets slut. Om kontantsaldot är positivt finns det ett "kontantöverskott". Om kontantsaldot är negativt () är detta inte en hälsosam situation. Detta innebär att företaget inte har tillräckligt med kontanter till hands för att bedriva rutinmässig verksamhet. det finns således ett behov av att överväga att låna medel för att fortsätta verksamheten på ett smidigt sätt.
Figur_1: Tillgången på tillräckligt med kontanter är avgörande för företagets överlevnad
Vad är skillnaden mellan lönsamhet och likviditet?
Lönsamhet kontra likviditet |
|
| Lönsamhet är ett företags förmåga att generera vinster. | Likviditet är ett företags förmåga att konvertera tillgångar till kontanter. |
| Tid | |
| Lönsamhet är viktigare på lång sikt. | Likviditet är mindre viktigt på kort sikt. |
| Förhållanden | |
| Nyckeltal inkluderar GP-marginal, OP-marginal, NP-marginal och ROCE. | Nyckeltal är aktuellt förhållande och snabbt förhållande. |
Sammanfattning - Lönsamhet kontra likviditet
Skillnaden mellan lönsamhet och likviditet är helt enkelt tillgången till vinst kontra tillgången på kontanter. Vinsten är den viktigaste åtgärden för att bedöma ett företags stabilitet och är aktieägarnas prioriterade intresse. Även om vinst är det viktigaste, betyder det inte nödvändigtvis att affärsverksamheten är hållbar. Vidare kanske ett lönsamt företag inte har tillräckligt med likviditet eftersom de flesta medlen i företaget investeras i projekt, och ett företag som har mycket kontanter eller likviditet kanske inte är lönsamt eftersom det inte har använt överskottsmedel effektivt. Således beror framgången på en bättre hantering av både vinst och kontanter.
