Nyckelskillnad - ETF vs Managed Fund
Huvudskillnaden mellan ETF och förvaltad fond är att ETF är en investeringsfond som vanligtvis är utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen medan investerare som delar liknande investeringsmål i en förvaltad fond poolfonder och fonden förvaltas av en fondförvaltare. Att investera i en ETF eller en förvaltad fond utsätts för dess risker och fördelar och dessa är relativt nya och avancerade investeringsmetoder jämfört med traditionella investeringsalternativ som vanliga aktier och obligationer.
INNEHÅLL
1. Översikt och viktig skillnad
2. Vad är en ETF
3. Vad är en förvaltad fond
4. Jämförelse sida vid sida - ETF vs förvaltad fond
5. Sammanfattning
Vad är ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) är en investeringsfond som vanligtvis är utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen. Investerarna kan köpa aktier från börsen. ETF är öppna fonder där fondens storlek ökar när fler investerare bidrar med pengar och fondens storlek krymper när investerare tar ut pengar.
Aktier i en ETF liknar vanliga aktier och kan handlas till en premie eller en rabatt på den underliggande investeringen. Denna skillnad är dock ofta minimal om ETF-aktiekursen återspeglar värdet på investeringsfonden. Investerare får utdelning eftersom avkastningen för sin investering och kapitalvinster eller förluster kommer att tillämpas vid försäljningsstället.
Nedan följer några exempel på de omsatta ETF-fonderna som spårar ett index.
Skilja artikeln mitt före bordet
| ETF | Index |
| Standard & Poor's depåbevis (SPDR) | S&P 500-index |
| IMW | Russell 2000-index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figur 01: S&P 500-index
Vanligtvis har ETF: er en lägre kostnadsprocent jämfört med fler förvaltade fonder och förvaltningsavgifterna är låga till 0,07% jämfört med förvaltade fonder. Vidare är ETF: er mycket likvida investeringar eftersom de handlar som stamaktier. Eftersom ETF: s resultat är kopplat till ett index påverkas det dock direkt av fluktuationerna i indexet.
Vad är en förvaltad fond?
En förvaltad fond är en pool av medel som investeras av ett antal investerare som delar liknande investeringsmål. En professionell fondförvaltare utses för att förvalta fonden och för att placera fondens pengar för investerarnas räkning enligt förväntade investeringsmål. Investerare kan köpa ägarandelar i en förvaltad fond som liknar att köpa aktier i ett företag. När värdet på fondens investeringar ökar eller minskar, fluktuerar fondens enhetspris därefter. Det finns två huvudtyper av förvaltade fonder enligt nedan.
Fonder för enskilda tillgångar
Dessa fonder investerar i en enda tillgångsklass; till exempel ränteintäkter, fastigheter eller aktier
Flera tillgångar eller diversifierade fonder
Flera tillgångar eller diversifierade fonder, placera över en rad tillgångsslag och sektorer. Investeringsstrategin för den specifika förvaltade fonden bestämmer blandningen av tillgångar.
Figur 02: Typer av förvaltade fonder
Förvaltade fonder kan vara en bra investering eftersom de erbjuder diversifiering genom att ge investerare möjlighet att investera i ett brett utbud av värdepapper där de kan göra regelbundna placeringar. Detta är dock i allmänhet mycket illikvida investeringar och höga förvaltningsavgifter betalas till fondförvaltaren för förvaltningen av fonden.
Vad är skillnaden mellan ETF och Managed Fund?
ETF vs förvaltad fond |
|
| ETF är en investeringsfond som vanligtvis är utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen. | En förvaltad fond är en pool av medel som investeras av ett antal investerare som delar liknande köpkriterier för investeringsmål. |
| Förvärv av aktier | |
| Aktier i ETF köps som vanliga aktier. | Andelar i förvaltade fonder köps via en fondförvaltare. |
| Risk | |
| EFT är mycket riskabla investeringar på grund av ett indexberoende. | Risken i förvaltade fonder varierar från fond till fond. |
| Förvaltningsavgifter | |
| EFT medför låga förvaltningsavgifter. | Höga förvaltningsavgifter betalas i förvaltade fonder. |
Sammanfattning - ETF vs Managed Fund
Skillnaden mellan ETF och förvaltade fonder finns med avseende på ett antal kriterier såsom riskens art, sättet att förvärva aktier och beloppet för prestationsavgifter. Valet mellan dessa två alternativ bör göras efter respektive investerares preferens och riskaptit. I ETF är investerare mer involverade eftersom detta liknar handel med vanliga aktier medan i förvaltade fonder är investerarens roll begränsad eftersom fondförvaltaren fattar beslut och aktivt förvaltar fonden.
