Nyckelskillnad - Fördelningstilldelning kontra privat placering
Prioriterad tilldelning och privat placering är två viktiga metoder för att emittera värdepapper som kan utövas av både privata och offentliga företag. Huvudskillnaden mellan förmånstilldelning och nyemission är den grupp av investerare de erbjuds. Varje investerare kan prenumerera på aktier som erbjuds genom en förmånstilldelning eftersom aktier fördelas baserat på preferensbasis medan endast utvalda aktieägare har rätt till möjligheten att köpa värdepapper i nyemission.
INNEHÅLL
- Översikt och nyckelskillnad
- Vad är preferens tilldelning
- Vad är privat placering?
- Jämförelse sida vid sida - Fördelningstilldelning kontra privat placering
Vad är preferenstilldelning?
Detta är ett företagsemission av aktier eller andra värdepapper till valfri person eller grupp av personer på företrädesvis basis. Detta liknar en investerare som köper värdepapper i ett företag som han eller hon väljer från börsen.
Föredragna tilldelningar inkluderar inte de aktier och värdepapper som emitteras genom följande aktieemissioner eftersom parterna som är inblandade i dem ofta beslutas utifrån typen av emission.
Initial Public Offering (IPO)
IPO är när ett företag för första gången erbjuder sina aktier till de offentliga investerarna genom att notera företaget på en börs. Företaget kan få tillgång till bredare möjligheter att samla in ökade mängder finansiering på detta sätt.
Nyemission
När företaget emitterar aktier till befintliga aktieägare istället för nya investerare kallas det nyemission. Aktier tilldelas baserat på befintligt aktieinnehav och aktier erbjuds ofta till ett rabatterat pris till marknadspriset för att ge ett incitament för aktieägarna att teckna emissionen.
Aktieoptionsprogram för anställda (ESOP)
Detta ger befintliga anställda möjlighet att köpa ett visst antal aktier till ett fast pris någon gång i framtiden. Målet med EPOS är att uppnå målgruppering genom att anpassa de anställdas mål till företagets.
ESPP (Employee Share Purchase Scheme)
ESPP erbjuder möjlighet att köpa aktier i företaget till ett angivet pris, normalt kallat erbjudande pris, över en viss tidsperiod. ESPP är utformat för att tjäna ett liknande syfte som ESOP.
Bonusaktier
En bonusemission (även kallad scripemission) avser emission av ytterligare aktier till befintliga aktieägare. Detta görs i proportion till nuvarande aktieinnehav. Aktiens likviditet förbättras på grund av det sänkta aktiekursen.
Emission av Sweat Equity Shares
Dessa är aktier utgivna för anställda och styrelseledamöter i erkännande för deras positiva bidrag till företaget. Emissionen av svettaktier sker genom en särskild resolution. Efter emission av aktier kan de inte överlåtas under en period av tre år.
Företags tilldelning av offentliga företag
Även om förmånstilldelningar kan göras av både privata och offentliga företag, gäller högre regler och regler för offentliga företag. Dessa riktlinjer införs och regleras av Securities and Exchange Board. Särskild uppmärksamhet ägnas följande vid förmånstilldelningar i offentliga företag.
- Prissättning av frågan
- Prissättning av aktier som härrör från teckningsoptioner
- Prissättning av aktier vid konvertering
Vad är privat placering?
Privatemission avser erbjudandet av värdepapper från en utvald grupp investerare. Att skaffa finansiering genom en börsintroduktion kan vara mycket kostsamt och tidskrävande. detta kan undvikas genom en nyemission, så denna strategi föredras av många småföretag. Denna strategi gör det möjligt för ett företag att sälja värdepapper till en utvald grupp investerare privat. Vidare är typer av dokumentation och de juridiska konsekvenserna mindre komplicerade och kan göras kostnadseffektivt.
Ett företag kan erbjuda ett privat placeringserbjudande för högst 50 investerare inom ett räkenskapsår. Investerare som vanligtvis är involverade i privata placeringsfrågor är antingen institutionella investerare (storskaliga investerare) såsom banker och andra finansinstitut eller individer med hög nettovärde. För att en enskild investerare ska kunna delta i ett privatemission måste han vara en ackrediterad investerare enligt definitionen i Securities and Exchange Commission (SEC).
Det finns två grundläggande typer av privata placeringserbjudanden,
- Aktieplacering (stamaktier erbjuds som värdepapper)
- Skuld Privat Placering (obligationer erbjuds som värdepapper)
Vad är skillnaden mellan preferens tilldelning och privat placering?
Skilja artikeln mitt före bordet
Fördelningstilldelning kontra privat placering |
|
| Prioriterad tilldelning är emissionen av aktier eller andra värdepapper från ett företag till valfri person eller grupp av personer på förmånsbasis. | Privatemission avser erbjudandet av värdepapper från en utvald grupp investerare. |
| säkerhet | |
| Värdepapper erbjuds alla investerare som vill få en andel i företaget. | Värdepapper emitteras till en grupp investerare som väljs ut efter företagets eget gottfinnande. |
| Styrning | |
| Förmånstilldelning regleras av bestämmelserna i avsnitt 62 (1) (c) i aktiebolagslagen, 2013 | Privat placering regleras av bestämmelserna i 42 § aktiebolagslagen, 2013. |
| Auktorisering genom bolagsordningen (AOA) | |
| Auktorisering krävs via AOA | Ingen behörighet genom bolagsordningen krävs |
| Tidsperiod | |
| Andelar bör fördelas inom en tidsram av två månader från dagen för mottagandet av medel. | Tilldelningen bör göras inom 12 månader följt av antagandet av en särskild resolution. För noterade företag är den specifika tidsperioden dock mycket mindre. (15 dagar) |
