Skillnaden Mellan Skuldkvot Och Skuldkvot

2024 Författare: Mildred Bawerman | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-16 08:42

Nyckelskillnad - Skuldkvot vs Skuld till eget kapital

Företag bedriver olika tillväxt- och expansionsstrategier med avsikt att göra högre vinster. Finansiering av sådana strategiska alternativ analyseras ofta med hjälp av kapitalkrav där ett företag kan använda eget kapital, skuld eller en kombination av båda. Majoriteten av företagen försöker upprätthålla en lämplig blandning av skuld och eget kapital för att få fördelar för båda. Huvudskillnaden mellan skuldkvot och skuldkvot är att medan skuldkvoten mäter skuldbeloppet som en andel av tillgångarna, beräknar skuldkvoten hur mycket skuld ett företag har jämfört med kapitalet från aktieägarna.

INNEHÅLL

1. Översikt och nyckelskillnad

2. Vad är skuldkvot

3. Vad är skuldsättningsgrad

4. Jämförelse sida vid sida - Skuldkvot jämfört med skuldsättningsgrad

5. Sammanfattning

Vad är skuldkvot

Skuldkvoten är ett mått på företagets hävstång. Hävstång är den mängd lån som lånas ut som ett resultat av finansierings- och investeringsbeslut. Detta ger en tolkning av vilken andel tillgångar som finansieras med skuld. Ju högre skuldkomponent, desto högre är den finansiella risken som företaget står inför. Denna kvot kallas också skuldkvot och beräknas enligt följande.

Skuldkvot = totala skulder / totala tillgångar * 100

Total skuld

Detta består av kortfristiga och långfristiga skulder

Kortvarig skuld

Det är de kortfristiga skulderna som förfaller inom ett års tid

Exempelvis leverantörsskulder, räntebetalningar, intjänade intäkter

Långfristig skuld

Långfristiga skulder betalas inom en period som överstiger ett år

Till exempel banklån, uppskjuten inkomstskatt, hypoteksobligationer

Totala tillgångar

Totala tillgångar består av kortfristiga och långfristiga tillgångar.

Kortfristiga tillgångar

I allmänhet hänvisas till omsättningstillgångar, dessa kan konverteras till kontanter inom ett år.

Exempelvis kundfordringar, förskottsbetalningar, lager

Långfristiga tillgångar

Detta är anläggningstillgångar som inte förväntas konverteras till kontanter inom ett år

Till exempel mark, byggnader, maskiner

Fördelar med skuldfinansiering

Ge lägre räntor

Räntesatserna på skuld är i allmänhet lägre jämfört med aktieägarnas förväntade avkastning.

Undvik överberoende av kapitalfinansiering

Kapitalfinansiering är kostsam jämfört med skuldfinansiering eftersom skattesparande kan göras på skuld medan eget kapital är skattepliktigt

Nackdelar med skuldfinansiering

Investerarpreferens för företag med låg skuld

Många företag har förklarats konkurs på grund av de enorma mängder skulder de har tagit, inklusive några av världens mest populära företag som Enron, Lehman Brothers och WorldCom. Eftersom höga skulder signalerar hög risk kan investerare tveka att investera i sådana företag

Begränsningar för att få finansiering

Banker ägnar särskild uppmärksamhet åt den befintliga skuldkvoten innan de beviljar nya lån eftersom de kan ha en policy att inte låna ut till företag som överstiger en viss procent av skuldsättningen.

Vad är skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgrad är ett förhållande som används för att mäta ett företags finansiella hävstång, beräknat genom att dela ett företags totala skulder med dess eget kapital. Detta kallas vanligtvis '' Gearing ratio ''. D / E-talet anger hur mycket skuld ett företag använder för att finansiera sina tillgångar, i förhållande till det värde som representeras i eget kapital. Detta kan beräknas som,

Skuld till eget kapital = Totalt skuld / totalt kapital * 100

Totalt eget kapital är skillnaden mellan totala tillgångar och totala skulder

Skuldsättningsgraden måste hållas i en önskvärd takt, vilket innebär att det bör finnas en lämplig blandning av skuld och eget kapital. Det finns inget idealt förhållande eftersom det ofta varierar beroende på företagets policy och branschstandarder.

Ett företag kan t.ex. besluta att upprätthålla en skuldsättningsgrad på 40:60. Detta innebär att 40% av kapitalstrukturen kommer att finansieras genom upplåning medan de övriga 60% utgörs av eget kapital.

I allmänhet högre andel skulder; högre risk; således bestäms skuldbeloppet huvudsakligen av företagets riskprofil. Företag som är entusiastiska över att ta fler risker använder sannolikt skuldfinansiering jämfört med riskavstötande organisationer. Vidare föredrar företag som bedriver hög tillväxt och expansion strategier också att låna mer för att finansiera sin tillväxt inom en relativt kort tidsperiod.

Figur_1: Jämförelse av skuldkvot och skuldkvot kan visa det separata bidraget från tillgångar och eget kapital för att täcka skulder

Vad är skillnaden mellan skuldkvot och skuldkvot?

Skilja artikeln mitt före bordet

Skuldkvot vs Skuld till eget kapital
Skuldkvoten mäter skulden i procent av totala tillgångar.	Skuld till eget kapital mäter skulden i procent av det totala kapitalet.
Grund
Skuldkvoten överväger hur mycket kapital som kommer i form av lån.	Skuldsättningsgrad visar i vilken utsträckning eget kapital är tillgängligt för att täcka kortfristiga och långfristiga skulder.
Formel för beräkning
Skuldkvot = totala skulder / totala tillgångar * 100	Skuldsättningsgrad = Summa skuld / Totalt eget kapital * 100
Tolkning
Skuldkvoten tolkas ofta som en skuldsättningsgrad.	Skuld till eget kapital tolkas ofta som en skuldsättningsgrad.

Sammanfattning - skuldkvot och skuldkvot

Skillnaden mellan skuldkvot och skuldkvot beror främst på om tillgångsbas eller kapitalbas används för att beräkna den del av skulden. Båda dessa förhållanden påverkas av branschstandarder där det är normalt att ha betydande skulder i vissa branscher. Den finansiella sektorn och kapitalintensiva industrier som flyg och byggande är vanligtvis högt utrustade företag.