Skillnaden Mellan Värdepapper Med Säkerhet Och Tillgångar

2024 Författare: Mildred Bawerman | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-16 08:42

Huvudskillnad - värdepapper med tillgångsbaserade värdepapper jämfört med värdepapper med pantlån

Tillgångsstödda och intecknade säkerheter är två typer av investeringar där värdepapper slås samman och säljs till en grupp investerare. Båda strukturerna har samma karaktär och den viktigaste skillnaden mellan värdepapper med säkerhet och hypotekslån beror på vilken typ av säkerhet (ett pant att säkra ett lån) som används för värdepapper. Tillgångsstödda värdepapper säkerhetskopieras av värdepapper såsom olika typer av lån, fordringar och leasingavtal, medan värdepapper med säkerhet i pant säkerställs genom inteckningar.

INNEHÅLL

1. Översikt och viktig skillnad

2. Vad är värdepapper med tillgångsbaserade värdepapper

3. Vad är värdepapper med pantlån

4. Jämförelse sida vid sida - värdepapper med tillgångsbaserade värdepapper jämfört med värdepapper med pantlån

5. Sammanfattning

Vad är värdepapper med tillgångsstöd?

Asset Backed Securities (ABS) är obligationer och sedlar som backas upp av olika finansiella värdepapper, såsom lån, leasing eller fordringar, andra än fastigheter eller pantlån. När konsumenter lånar blir dessa lån tillgångar för företaget som emitterade skulden, troligen en bank eller ett konsumentfinansieringsföretag.

Banken eller finansföretaget (den part som utfärdar skulden) kan sälja ovanstående tillgångar till ett förtroende som i sin tur kommer att emittera obligationer som stöds av tillgångar den innehåller till investerare. Denna process heter "värdepapperisering" och detta gör det möjligt för förtroendet att göra tillgångarna marknadsförbara. För investerare är värdepapper med tillgångar ett alternativ till att investera i företagsskulder.

Till exempel, om en konsument har tagit upp ett hemlån som är värdepapperiserat kommer lånebetalningarna att tas emot av investerarna i förtroendet eftersom förtroendet har investerat i finansföretaget

Vanliga typer av underliggande tillgångar

Hemlån

Ett lån som låntagaren tecknar med sitt hem som säkerhet.

Hyresavtal

Ett avtal om att hyra en fastighet som ägs av en part till en annan i utbyte mot periodiska hyresbetalningar.

Autolån

Ett personligt lån för att köpa en bil.

Kreditkortsfordringar

En tillgångsbeteckning som är tillämplig på alla skulder, oförändrade transaktioner eller andra monetära förpliktelser som ett gäldenär har skyldigt ett företag.

Studentlån

Typ av lån som beviljas studenter för att uppfylla sina högre utbildningsbehov.

Vad är värdepapper med pantlån?

Mortgage Backed Securities (MBS) är också en typ av tillgångsstödd säkerhet som säkerhet ställts av inteckningar. Dessa kallas också '' hypotekskort ''. Dessa är skuldinstrument som representerar rätt till kassaflöden från pooler av hypotekslån. En MBS kan köpas eller säljas via en mäklare som har en minimiinvestering på 10 000 USD. Värdepapper med pantlån kan utfärdas av regeringar och företag. Processen för utfärdande av värdepapper liknar värdepapper med säkerhet.

Typer av pantlån

Pass-through certifikat

Rätt till innehavaren till en proportionell andel av alla kapital- och räntebetalningar som görs på poolen av lånetillgångar

Säkerställda hypotekslån eller derivat

Utformad för att skydda investerare från eller utsätta investerare för olika typer av risker

Figur 1: Värdepapper med pantlån medför olika risker och avkastning

Vad är skillnaden mellan värdepapper med tillgångsbaserade värdepapper och värdepapper med pantlån?

Skilja artikeln mitt före bordet

Tillgångsstödda värdepapper mot värdepapper med pantlån
Tillgångsstödda säkerheter backas upp av värdepapper såsom lån, fordringar och leasingavtal.	Värdepapper med säkerhet i säkerhet säkerställs genom inteckningar.
Implikationer
Tillgångsbaserade värdepapper använder en rad samlade tillgångar såsom lån, leasing och fordringar.	Värdepapper med säkerhet i säkerhet täcks av inteckningar.
Utveckling
Tillgångsstödda värdepapper är en relativt ny utveckling jämfört med värdepapper med pantlån.	Säkerhetsmarknaderna med pantlån är väletablerade.
Tidsram
Tillgångsstödda värdepapper är vanligtvis kortare och mer utmanande när det gäller att förutsäga kassaflöden.	Värdepapper med pantlån är jämförelsevis mindre riskabla på grund av dess längre tidsram.

Sammanfattning - Tillgångsstödda värdepapper jämfört med inteckningar med säkerhet

Skillnaden mellan värdepapper med tillgångssäkerhet och hypotekslån kan i huvudsak hänföras till skillnaden i typer av värdepapper som används som säkerhet. Tillgångsbaserade värdepapper har ett antal investeringsalternativ jämfört med inteckningsbaserade värdepapper; emellertid har de olika risker och avkastningar som bör utvärderas ordentligt innan investeringsbeslut fattas.