Nyckelskillnad - Aktier mot fonder
Huvudskillnaden mellan aktier och fonder är att aktier är enheter som representerar företagets ägarskap medan fonder är professionellt förvaltade investeringar, som består av en pool av medel som samlas in från många investerare som delar liknande investeringsmål. Aktier och fonder har haft en enorm tillväxt år över år som investeringsalternativ. det totala värdet av aktier som handlas på stora börser i världen har överstigit 1 biljon dollar och det totala värdet av fonder uppskattades till överstiga 265 miljoner dollar 2013.
INNEHÅLL
1. Översikt och viktig skillnad
2. Vad är aktier
3. Vad är fonder
4. Likheter mellan aktier och fonder
5. Jämförelse sida vid sida - Aktier mot fonder i tabellform
6. Sammanfattning
Vad är aktier?
Även kända som aktier eller stamaktier, är aktier enheter som representerar företagets ägande. Utdelningar och kapitalvinster (förstärkning av aktiekursen) är fördelar som investerare får när aktier köps.
Aktier handlas (köps och säljs) via en börs. För att kunna handla ett värdepapper på en börs måste det noteras på den aktuella börsen. Ett aktie kan också noteras på mer än en börs, vilket kallas dubbel notering. Två former finns på börser som primärmarknad och sekundärmarknad. När aktierna eller obligationerna först erbjuds till poolen av allmänna investerare kommer de att handlas på den primära marknaden och den efterföljande handeln kommer att ske på sekundärmarknaden.
Figur 01: New York Stock Exchange (NYSE) är världens största börs.
Lager finns i två huvudkategorier: aktier och preferensaktier.
Aktier
Aktieägare har rätt till bolagets rösträtt. Att behålla rösträtten exklusivt för aktieägare gör det möjligt för dem att undvika att andra parter blir involverade i större beslut som fusioner och förvärv och val av styrelseledamöter. Varje aktienhet har en röst. I vissa situationer kan dock vissa företag emittera en del av aktier utan rösträtt.
Aktieägarna får också utdelning till en fluktuerande takt eftersom utdelningen kommer att betalas efter preferensaktieägare. I en situation med likvidation av företag kommer alla utestående borgenärer och preferensaktieägare att betalas ut före aktieägare. Aktier medför således högre risk jämfört med preferensaktier.
Preferenslager
Preferensaktier klassificeras ofta som hybridpapper eftersom utdelning kan betalas till fast eller rörlig ränta. Dessa aktier har inte behörighet att rösta i bolagsfrågor, men får utdelning till garanterad ränta. Vidare i en situation med likvidationspreferens betalas aktieägarna före aktieägarna, vilket innebär att riskerna med dessa är relativt låga. Ofta betraktas preferensaktieägare som långivare av kapital till företaget än faktiska ägare. Det finns olika typer av preferensaktier,
Kumulativa preferenslager
Preferensaktieägare får ofta kontant utdelning. Om ingen utdelning betalas under ett räkenskapsår på grund av lägre vinster kommer utdelningen att ackumuleras och betalas ut till aktieägarna vid ett senare tillfälle.
Icke-kumulativa preferenslager
Denna typ av preferensaktier ger inte möjlighet att kräva utdelning vid ett senare tillfälle.
Konvertibla preferenslager
Dessa preferensaktier har option att konverteras till ett antal stamaktier vid ett förutbestämt datum.
Vad är fonder?
Fonder är professionellt förvaltade investeringar som består av en pool av medel som samlas in från många investerare som delar liknande investeringsmål. De insamlade medlen investeras i ett antal värdepapper såsom aktier, obligationer och penningmarknadsinstrument. En fonds placeringsportfölj förvaltas enligt dess prospekt (ett juridiskt dokument som specificerar all relevant information till investerare inklusive investeringsmål). En fond förvaltas av en fondförvaltare, som är en finansiell professionell som tar fondens investeringsbeslut. Olika typer av avgifter bör betalas när man investerar i en fond.
Köpavgift
Det här är den avgift som investerare tar upp i förväg när de förvärvar aktier.
Inlösenavgift
Inlösenavgift debiteras i vissa fonder när investerare säljer sina aktier.
Prestationsavgift
Prestationsavgift betalas till fondförvaltaren när fonden ger positiva resultat.
Investerare kan köpa andelar i fonder (även kallade fondandelar), vilket liknar stamaktier. Till skillnad från aktier sker emellertid inte handel genom en börs och enheterna köps direkt från fonden. Aktier kan lösas in och kan säljas tillbaka till fonden närhelst aktieägaren önskar. Pris per aktie i en fond benämns som nettotillgångsvärde (NAV). I likhet med aktier får utdelning och kapitalvinster också av aktieägarna i en fond.
Figur 02: Tillväxt i fondandelar från 2004–2013.
Vad är likheterna mellan aktier och fonder?
Både aktier och fonder betalar utdelning och leder till kapitalvinster
Vad är skillnaden mellan aktier och fonder?
Skilja artikeln mitt före bordet
Aktier mot fonder |
|
| Aktier är enheter som representerar företagets ägande. | Fonder är professionellt förvaltade investeringar som består av en pool av medel som samlas in från många investerare med liknande investeringsmål. |
| Värde | |
| Värdet på ett lager är aktiekursen. | NAV representerar värdet på en fond. |
| Köp en försäljning | |
| Inköp och försäljning av aktier sker genom en utbyte. | Aktier köps direkt från fonden och kan säljas tillbaka till fonden. |
| Prestationsavgift | |
| Det finns ingen prestationsavgift i aktier. | Prestationsavgift betalas till fondförvaltaren i en fond för att skapa gynnsamma resultat. |
Sammanfattning - Aktier kontra fonder
Skillnaden mellan aktier och fonder beror främst på var och en. Medan aktier i en börsnoterad enhet kan handlas via en börs är en fond en separat enhet som förvaltas av en fondförvaltare. Ett antal investerare som delar liknande investeringsmål samlas i en fond medan investeringsaktier är en individuell aktivitet. Ändå har de övergripande målen för båda samma karaktär eftersom de bidrar till uppskattningen av investerarens förmögenhet.
Ladda ner PDF-version av aktier mot fonder
Du kan ladda ner PDF-versionen av den här artikeln och använda den för offlineändamål enligt citat. Ladda ner PDF-version här Skillnaden mellan aktier och fonder.
