Den viktigaste skillnaden mellan utrustning och material är att material bildar den faktiska produkten och är de delar, komponenter, ingredienser och råvaror som blir en del av produkten, medan utrustningen hänvisar till verktyg, maskiner, anordningar som hjälp skapar produkten.
Produktionsfaktorer är insatsvarorna i en tillverkningsprocess som används för produktion av olika varor och tjänster. Produktionsfaktorer definieras som mark, arbete, kapital och entreprenörskap. Kapitalet består av ett antal insatser i en produktionsprocess, som även inkluderar tillverkningsutrustning och verktyg. Förutom utrustning kan kapital också användas för att köpa material som är väsentliga för tillverkningsprocessen.
