Nyckelskillnad - Jämförande jämfört med analys
Information jämförs av företag i olika former för att förstå aktuell prestanda och planera för framtida resultat. Jämförande och kvotanalys är två metoder som ger information om ett företag. Huvudskillnaden mellan jämförande och kvotanalys är att jämförande analys jämför jämförande information mellan företag och tider medan förhållandeanalys är ett sätt att använda information i företagets finansiella rapporter för att bedöma lönsamhet, aktivitet, likviditet och solvens.
INNEHÅLL
1. Översikt och nyckelskillnad
2. Vad är jämförande analys
3. Vad är kvotanalys
4. Jämförelse vid sida - Jämförande jämfört med kvotanalys
Vad är jämförande analys?
I en jämförande analys jämförs informationen om ett företags finansiella rapporter med tidigare års eller med liknande företag.
Jämförelse med tidigare år
Det är viktigt för ett företag att växa kontinuerligt. För att kunna identifiera om detta har hänt och hur det har hänt bör informationen från tidigare redovisningsperiod jämföras med den aktuella perioden. Många företag ger resultatet för det senaste räkenskapsåret i en kolumn bredvid innevarande års resultat för att underlätta jämförelsen. Det är lätt att jämföra offentliga företags finansiella rapporter eftersom deras beredning följer ett standardformat.
T.ex
Skilja artikeln mitt före bordet
|
ABC Ab: s resultaträkning för året som slutade 31.12.2016 |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Försäljning | 520 | 488 |
| Kostnad för försäljning | (375) | (370) |
| Bruttovinst | 145 | 118 |
Genom att titta på ovanstående tabell kan användarna av uttalandet tydligt se att bruttovinsten har ökat från 2015 till 2016.
Jämförelse med andra företag
Detta kallas”benchmarking”. Att jämföra finansiell information med företag i samma bransch ger många fördelar. Dessa liknande företag är ofta konkurrenter, så hur de har presterat i förhållande till företaget kan analyseras med benchmarking. Resultaten av denna övning är mer effektiva när företag av liknande storlek och liknande produkt jämförs.
Coca-Cola och Pepsi, Boeing och Airbus
Vad är förhållandeanalys
Ratioanalys är en mycket viktig teknik som används för att analysera den finansiella informationen. Vanligtvis utförs kvotanalys vid slutet av den ekonomiska redovisningsperioden. Kvantiteterna i årsredovisningen används för att beräkna nyckeltal. Bokslutskommunikén ger information om de resultat som uppnåtts under året och företagets nuvarande status genom att tillhandahålla beloppen på tillgångar, skulder och eget kapital. Även om de är användbara är dessa huvudsakligen förberedda för presentations- och regleringsändamål och har lite värde i att förstå vad denna information innebär och hur de kan användas för att fatta beslut för framtiden. Dessa begränsningar hanteras genom förhållandeanalys.
Fortsatt från ovanstående exempel, Exempelvis kan bruttomarginalkvoten (försäljning / bruttovinst) användas för att beräkna hur mycket bruttovinsten har ökat från 2015. Bruttomarginalen för 2015 är 24% och har ökat till 28% 2016.
Det ger en tolkning av beräknade förhållanden, och beroende på om resultatet är positivt eller negativt kan ledningen besluta vilka åtgärder som ska vidtas för att förbättra framtiden.
Skuldsättningsgraden är t.ex. en återspegling av företagets finansieringsstruktur och återspeglar skulden som en del av eget kapital. Detta bör hållas på en viss nivå; om förhållandet är för högt indikerar det att företaget huvudsakligen finansieras genom skuld, vilket är mycket riskabelt. Å andra sidan är kapitalfinansiering dyrare än skuldfinansiering eftersom ränta på skuld är avdragsgill. Beroende på förhållandet kan ledningen således bestämma vilken framtida finansieringsstruktur som ska vara.
Det finns fyra huvudkategorier av förhållanden, och ett antal förhållanden beräknas för varje kategori. Några av de vanligaste förhållandena är följande.
Figur 1: Gemensamma finansiella nyckeltal
Förhållandeanalys är också en typ av jämförande analys eftersom förhållanden ofta jämförs med tidigare förhållanden och förhållanden med liknande företag. Till skillnad från jämförande analyser där informationen jämförs i absoluta termer hjälper förhållandeanalys att jämföra i relativa termer; sålunda utgör företagets storlek inget problem i analysen. Beräkningen av förhållandena baseras dock på postinformation och ibland är aktieägarna mer intresserade av att få prognoser om framtiden.
Vad är skillnaden mellan jämförande och kvotanalys?
Jämförande vs förhållandeanalys |
|
| Jämförande analys används främst för att jämföra information med tidigare redovisningsperiod och andra företag. | Ratioanalys används främst för att tolka finansiell information och fatta framtida beslut. |
| Natur | |
| Detta kan vara kvantitativt och kvalitativt. | Detta är kvantitativt. |
| Företagets storlek | |
| Företag av olika storlek kan inte jämföras | Företag i olika storlekar kan jämföras |
